毓菁秀华 · 著作 | 朱小能《负利率、低利率与金融系统性风险研究》：深入解析金融新挑战，助力金融稳定

负利率、低利率与金融系统性风险研究

作者：朱小能

全球经济格局不断演变，负利率政策作为各国央行应对经济衰退、刺激经济增长的一种非常规手段，正逐渐成为国际金融领域的热点话题。所谓负利率，是指中央银行将基准利率设定为负值，目的是鼓励银行借贷而非持有现金，以此来促进消费和投资，对抗通缩压力。

然而，负利率政策的实施也引发了一系列复杂的金融系统性风险。这些风险在金融市场内部积累，并通过各种渠道扩散至整个经济体系。面对负利率时代金融系统性风险的新特点，深入探索其成因、演化路径及防范措施显得尤为迫切。

朱小能教授在其主持的国家社会科学基金重大项目“负利率时代金融系统性风险的识别和防范研究”（２０＆ＺＤ１０２）中，与团队深入研究了负利率背景下金融系统性风险的多维度特征，为理解这一复杂现象提供了宝贵的洞见。他们的研究聚焦于负利率时代金融系统性风险的深层次机制，探讨了从宏观经济因素到金融科技发展对金融稳定性的影响。通过对全球范围内的政策传导机制、资产价格波动、银行体系脆弱性以及实体经济反应的综合分析，揭示了负利率政策下潜在的风险累积路径和传染渠道。

研究团队还关注到了金融科技在当前金融环境中所扮演的角色，分析了大数据、云计算等现代信息技术如何影响金融机构的风险承担行为，以及这些技术如何改变金融监管和政策制定的格局。

在防范对策部分，研究强调构建金融系统性风险监控体系的关键作用，包括为各类金融风险设计预警机制。研究亦探讨了利用信息技术优化系统重要性金融机构的识别流程，以及应对金融系统性风险跨国传播的策略。

以上研究成果汇集于《负利率、低利率与金融系统性风险研究》一书中，为政策制定者、金融从业者以及学术界提供了宝贵参考。此书深入剖析了负利率时代金融系统性风险的复杂性，为探索有效的风险防范策略提供了理论支持与实践指导。   

↕ 滑动阅览